“瑞幸租赁”的现金流模型

2019年下半年以来，笔者经常听到业务员回来抱怨说：某某租赁公司又跟某某公司打价格战了，某某租赁公司又放了一个超低价等等。之前听到这样的消息，笔者都会跟业务员说：“让他们做吧，我们去找一些价格高的单子做”。但今年这样做显然不行了，因为低价格已经越来越普遍，避无可避了。

笔者从事设备租赁行业多年，在租赁成本控制和利润方面还算有点研究，觉得目前这种价格条件下很多高空作业平台的租赁公司是很难活下去的，所以就想从现金流的角度来算一算某些租赁公司的生存环境是怎么样的，以下就是本人虚构了一家租赁公司作为模型，正好最近瑞幸咖啡炒得比较火，就姑且称之为“瑞幸租赁”吧。

为了方便计算，假设瑞幸租赁拥有2万台剪式高空作业平台，2000台臂式高空作业平台，国内一共有50家门店；这样的规模在国内高空作业平台租赁商中也是佼佼者了，那我们就来算算它的收入及支出现金流是怎么样的……

由于目前国内高空作业平台的租赁价格已经很低，而且还有越来越低的趋势，剪式高空作业平台我们用平均月租1800元人民币计算（只是假定值，实际月租价格因区域、机型、竞争者和客户等因素而不同），臂式高空作业平台按照平均月租15000元人民币计算，平均出租率80%，每年出租9个月，这样每年租金就很容易算出来了，而且这样算出来的数字估计比实际租金额只会偏高，不会偏低的。年总租金= 20000X1800元X 80% X 9 + 2000 X 15000元X 80% X 9 = 475200000元，即四亿七千五百二十万元。

如果平均回款80%，那平均每月回款3168万元。

下面，再估算一下瑞幸租赁公司每月的支出情况。

第一项，固定费用：50个门店，按每个店每月固定开支 30万元算（包括人员工资、场地租金、水电费和总部费用分摊等），这样固定费用每月支出1500万元。

第二项，业务费用：按每个店，每月3万元计，合计 150万元。

第三项，配件费用：这个费用弹性比较大，剪式高空作业平台两年换一次电瓶（每台车4个，按1200元/个核算），这样每年需要更换40000个电瓶，每月约3300个，这样每月电池费用就是396万元；每两年换一次轮胎（每台车4个，按500元/个核算），这样每年需要更换40000个轮胎，每月约3300个，每月轮胎费用就是165万元；其它配件费用按平均每台车每年1000元算，20000台每年就是2000万元，每月平均166万元；这样每月所有配件费用合计396万+165万+166万=727万元；2000台臂车，按照和剪刀车一样的零件费用率，臂车每月的配件费用就是73万元；瑞幸租赁公司全部高空作业平台的每月配件费用就是 800万元。

第四项，还贷费用：每家公司的融资方案都不一样，现在用最简单的方法计算，按平均每台剪式高空作业平台价格8万元（0首付），年利息及融资费用5%，60个月还清，这样每台车总还款正好是10万元，月供1666元左右，20000台月供就是 3332万元；平均每台臂式高空作业平台按60万元（0首付），也是年利息及融资费用5%、60个月还清，每台月供12500元，2000台月供就是2500万；瑞幸租赁公司合计全部高空作业平台的月供款在5832万元左右！

以上四项费用加起来（还没算税款、突发安全事故等其他费用），瑞幸租赁公司每月的支出费用是1500万元+150万元+800万元+5832万元=8282万元。

这样收支情况（现金流）就很清楚了，每月现金流余额是3168万元–8282元=-5114万元！！

每月烧5114万元，一年烧6.1个亿！！！

所以瑞幸租赁这样的公司需要不断的有资金注入，一旦注入资金停止，其自身是熬不了多久的！

而且值得我们注意的是租赁价格还在继续走低！

以上是针对大型租赁公司的算法，小租赁公司的实际情况差异较大，现金流的算法有所不同，但如果按目前的租赁价格体系来核算，亏本的可能性也是非常大的，且听笔者下回分解。